新时代来临：DeFi、AI和Social如何重塑金融格局？
原文标题：Crypto Convergence: How Closing the Exponential Gap in Finance will Upgrade Our World
原文编译：zhouzhou，BlockBeats
编者按：这篇文章揭示了一个金融新时代的来临：加密货币、DeFi、AI 和社交媒体的融合正席卷传统金融，驱动一场巨变。随着资产上链、财富转移和新一代投资者崛起，全球金融秩序逐渐被颠覆。虽然改革之路充满挑战，但机遇前所未有——那些勇于探索的人，将站在这一财富爆发的前沿，引领未来。 以下为原文内容（为便于阅读理解，原内容有所整编）： 几年之后，这种所谓的「比特币策略」——简单来说，就是利用杠杆购买和持有这种主流加密货币——已取得了令人瞩目的成效。如今，比特币瞄准新高，而 MicroStrategy 自从实施该战略以来，表现超越了标普 500 指数中的所有股票，甚至包括 2024 年炙手可热的英伟达股票。 顶级加密风投公司 a16z 在其最新发布的《加密行业报告》中分享了一些令人印象深刻的数据。他们估算 2024 年 9 月的活跃区块链地址达到了 2.2 亿，是 2023 年底的三倍。全球加密货币活动和使用量达到历史新高，约 6.17 亿人持有加密货币，占全球 18 岁以上人口的 12% 以上。此外，他们详细分析了加密货币为何在即将到来的美国大选中成为一个关键的政治议题。 与此同时，「比特币策略」在传统金融界逐渐获得关注，而近期加密领域却被另一件事掀起了话题热潮。一款名为 Goatseus Maximus 的 Solana 链上新 MEME 币迅速崛起，仅一周内其市值就飙升至 9 亿美元。这一成功背后，是 AI 代理通过 X 平台上的模因式传播和社交影响力，推动了投机交易的市场效应。 但从这些数据和头条来看，我们可以清楚地看到更宏大的加密货币变革——全球金融系统正经历一场前所未有的变革。 简言之，金融的数字化转型远远超出了比特币的范畴，涵盖多种形式的货币和资产，以及依赖先进编程功能的多样化操作。正因如此，加密货币行业在过去十年间优先发展了大量基础设施，雄心勃勃的开发者们致力于构建能够承载复杂应用和快速迭代的去中心化协议网络。 然而，从这些喧嚣中我们应能看清一点：我们正处于一个临界点。加密货币正迅速进入其大规模部署阶段，并即将达成影响全球金融体系的临界质量。加密货币行业正在日渐成熟，推动着酝酿十余年的金融数字化转型逐步进入主流。然而，重塑金融系统的过程极其复杂，这也是为何这一变革「热身」如此之久。 在宏观层面，生产效率的提高通过累积学习降低了成本（赖特法则），推动计算能力指数级增长（摩尔定律），而网络参与度的提高则为所有用户带来了更大价值（梅特卡夫定律）。随着这些网络演变，新的子群体形成，解锁更多实用层（里德法则）。这些复合效应相互作用，形成持续创新的反馈回路，加速沿指数曲线发展——最终形成 Ray Kurzweil 所说的「加速回报定律」。 简而言之，这一切说明了两点： 2. 未来的变革速度只会更快。 在这场巨大变革的核心，是我称之为「金融中的指数差距」——借用 Azeem Azhar 在其 2021 年著作《指数时代》中的概念。这一指数差距指的是传统金融机构与这些新兴技术之间复杂且宽广的鸿沟。理解这一差距是把握当前金融系统亟待升级的最简单方式。 这正是「指数鸿沟」的标志——即传统系统在应对快速技术变革时所表现出的适应困难。而在这种情况下，传统行业的既得利益者更是处处阻挠这一进程。尽管如此，我们仍难以清晰地预见未来的走向。这一转型尤其艰巨，因为它必须在全球市场不停摆的情况下推进，而无法从根本上重构整个金融体系。 正是这种趋势迫使传统金融不得不依赖这些强大的数字工具进行自我进化，以保持相关性。传统系统已无法再忽视这一变革，因为它们的基础设施在这些新金融现实面前显得薄弱且不兼容。历史多次证明，那些未能跨越指数鸿沟的机构将被时代抛下。 从千禧一代投资者的视角来看，在金融市场运作方式上，我们的生活中几乎没有见到实质性的创新。 结果便是，在这一体系下，财富不平等和美元贬值达到了前所未有的高度。根据大多数标准显示大多数千禧一代的经济状况落后于人，而「婴儿潮一代」却是历史上最富有的一代。截至 2023 年 6 月，尽管他们仅占美国总人口的 20% ，却掌握了美国 52% 的净资产（来源： 对于加密货币来说，这意味着过去十年几乎都是在 TradFi 机构的冷遇下度过的。尤其是拜登政府在过去四年里，使美国加密市场处于极具敌意的监管环境下，采取了「扼喉行动 2.0 」等策略，试图遏制加密的普及和流动性。中国的态度也很敌对， 2021 年全面禁止了加密货币的持有和挖矿。 所有这些顶层的矛盾和市场中的冷漠，导致了普通人依然没有做好准备。大多数人尚未意识到我们正站在这一技术融合的边缘，或不了解构建一个更快速、透明、全球通用的金融生态系统的意义。 缩小金融领域的指数鸿沟不仅需要技术推动，还需要巨大的文化力量支持。这一转型正由各类深刻的文化力量所推动，包括机构的积极参与、代际人口变化以及全球市场竞争的前所未有规模。 ·机构采用：银行、资产管理公司和政府正在整合区块链和加密原生解决方案以保持竞争力。随着华尔街和 TradFi 试图在加密的破坏性影响前领先，这种竞争愈发激烈。稳定币几乎全部以美元计价，在 2024 年第二季度完成了 8.5 万亿美元的交易额，是 Visa 同期 3.9 万亿美元的两倍多。像微软和特斯拉这样的公司也在测试其比特币策略。 ·货币贬值：美国已经进入财政主导的时代，越来越依赖政府支出来推动经济。前 10% 的家庭控制了 67% 的总财富，而收入较低的一半人群仅拥有 2.5% 。美元的货币贬值加剧了不平等。全球债务总额正接近 100 万亿美元，货币贬值问题愈发严重，各国正努力应对因货币供应量增加而导致的顽固性通胀。 德州证券交易所（TXSE），预计将于 2026 年推出，目标是直接与纽交所和纳斯达克竞争。 BlackRock 数字资产主管 Robbie Mitchnick 曾表示：区块链有望彻底变革金融基础设施。特别是当其与围绕代币化资产构建的一些 DeFi 应用结合时……如果这一愿景实现，我们将拥有一个更高效、易获得、低成本、灵活的金融系统，而非传统的金融轨道。 无论这一愿景是否会在 TXSE 上实现，每一天 DeFi 和机构金融之间的界限都愈发模糊，而深度合作的基础已然奠定。 随着加密行业逐渐成熟，成为全球经济的重要组成部分，关于它的讨论仍显得非常初步。社会需要更新的思维模型，以便更容易地理解我们正在经历的金融数字化转型的复杂性。 加密融合正在推动金融世界的深刻升级，改善金融服务的运作方式，同时为个人和机构扩大机会。结合上述文化因素，这些力量正在创造一个新格局，颠覆金融，并加速向更开放、高效和去中心化的系统演变。 事实上，美国参议员 Cynthia Lummis 将她提议的立法——美国建立比特币策略储备——直接形容为「我们的路易斯安那购地时刻」，这是实现天命显现的重要事件。 这一运动，始于一次历史性的金融崩溃，以及艰巨的修复系统性银行问题、追究银行责任、保护普通人资金的任务，现已发展成一股强大的力量。 DeFi 正在通过消除门槛和提供平行系统直接接入贷款、交易和收益等服务，引领金融创新。以太坊上的 Layer 2 解决方案如 Optimism 和 Base 大幅提高了可扩展性，降低了交易成本，使 DeFi 变得更易于接触。像 Solana 和 Sui 这样的可扩展 L1 平台也在增加可接入性，并为零售投资者创造了强大的应用场景。 与此同时，AI 正在通过自动化和个性化改变金融市场。机器人顾问和 AI 代理正在迅速变得先进，能够根据个人的财务目标量身定制投资组合。我们甚至开始看到 AI 代理被应用于去中心化自治组织（DAO）或受信执行环境（TEE）封装中，作为实验性去中心化风险投资组织的形式。 大语言模型（LLM）和其他 AI 的迭代速度正在呈现爆炸性增长，这一点不可低估。 Reddit、Discord 和 X 等平台处于 SocialFi 的前沿，社区围绕共同的投资机会组织起来，催生了表情包股票和现在的 MEME 币。像 PEPE 和 BONK 这样的热门表情包推动了网络流动性，它们不仅是金融工具，还是文化资产，推动了生态系统的增长。尽管比我预期的慢，传统金融也在朝着数字化管理策略迈进，接触零售投资者。 显然，这些总结只是举了一些高层次的例子。更重要的是，这三种指数级技术正在日益重叠，它们的融合产生了强大的飞轮效应。
